ヘッドライン
【相互リンク】
【投資ブログ】
【2ちゃんねるまとめ】
【ニュース】
【PC・ガジェット】
【その他】

■株週報

■エプコ戻し。夢真堅調。

前週比352.3万プラス。
エプコが復活したため大幅戻しです。
合わせて夢真も堅調なため良い感じですね。

夢真に関しては、定着率の上昇が確認できましたので
素直な動きかなぁとは思います。

そんな感じなので、市場が堅調であれば
このまま今年は良い成績が取れそうです。
たとえ軟調になったとしても余力がありますので
それはそれでおいしくいただくことで長期では手堅くいけそうと思っています。
盤石だと勝手に思っておる次第・・・。


今週の保有株トピックスです。
エプコ、2017年12月期 第2四半期決算説明資料
日本アクア、平成29年12月期 第2四半期決算説明会資料
ベネワン、『乳がん予防サポートプログラム』9月開始
ビーイング、土木工事積算システム『Gaia10(ガイア テン)』新発売

去年、おととしぐらいまであった細かい事業説明は消滅して
ほぼほぼホームテックの話になっております。

スマートエネルギーの人員がそのままホームテックに行くようですねー。
エプコに入った新人はいつのまにか東電の子会社になって
おいしいのかどうなんだかよくわかりませんねw
そもそもいるのかはわかりませんけど・・・。

まあ自ら水を差すように聞こえてしまうのですが
ホームテックの事業は成長の糧にはなりますが
永続的なおいしいビジネスであるとは思っておりません。
経験を本業の設計コンサルの出汁に使ってほしい!
そんぐらいの気分です。

自分は大企業の研究所というところにいましたので
「頭のいい人」がほんとーに腐るほど、それこそまたかよと思うほど
色々な「省エネビジネス」を提案しているのを見てきていますので
当時はそこそこ思案する機会が多くありました。

そして当時思っていたのが (というか言ってましたがw)
省エネビジネスってのは、顧客に提供する第1の価値がコスト削減なので
コストに対して非常に要求がシビアなものであるということ。
そして、利益としては
電気代削減分の一部をいただくというビジネスになるわけです。
そうしないとどこぞの悪徳業者だとかになってしまいますからねーw
もちろん補助金時代では十分成り立つ話ではありますが。
(ちなみに中計から見るとホームテックの利益率は5%程度がいいとこでしょうか。)

さらにその上に
一軒当たりの電気代削減量なんて
たとえ10年間というスパンで見てもたかが知れてるわけで
それなりのボリュームをもったビジネスをするためには
膨大な上澄みを集めないとビジネスにならないということです。
非常に手間がかかるわりに儲かりませんよねw

なので非常にもうからないビジネスで
パイだけ見てバカなこと言ってんなぁと思っていたもんです。
当時のそれなりの規模のメーカーという立場から見ていたからですね。

その点、既存の膨大な営業接点のある
東電EPとの協業は素晴らしいものであって
エプコにとっては事業規模はかなり大きいものであるので
成長に貢献するとは思っていますが・・・
やはり非常においしくない!w

岩崎社長がそこのところをどうやって昇華していくのかが
次の楽しみだし腕の見せ所だと思っております。
まだホームテックもうまくいくかわかりませんけどねw

まあ戯言です。


日本アクアの業績推移は
わざわざ〇倍って書かなくていいんじゃ?w
たかが1.1-1.5倍の範囲なんだから
+〇%で書いたほうが素直かと・・・。
防蟻断熱材ってのも素人からみたら面白いですねw


ビーイングはGaia10がついに発売のようですねー。
5年おきなのでくるとは思っていましたが
予想よりちょっと早かったかなw
短信にも発売から5年がたちとか
わざとらしく書いてあったなぁそういえばw
買ってもいいかなと思いつつ
ちきってめんどくさくて買えてません。


来週で9年目終わりです!

続きを読む >>

にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ

■エプコ、大幅下落からのヨコヨコ。夢真、夢テクノロジー決算説明資料。

前週比199.7万マイナス。
先週とは一転、これも過去最高かな・・・?w
まあ、そんな甘くないということで・・・。


ついったー(笑)にも書かせていただきましたが
自分のエプコに対する期待値とみなさんの期待値に
乖離があったのかなぁと思っております。
ストップ高後でも、もう少し落ち着いた動きをするかと思っていたんですけどねw
まあ売るつもりはサラサラありません。


今週の保有株トピックスです。
夢真、2017年9月期 第3四半期 アナリスト向け決算説明資料
夢テク、2017年9月期 第3四半期 アナリスト向け決算説明資料
メディネット、第三者割当による行使価額修正条項付第12回新株予約権の大量行使
エプコ、2017年12月期 第2四半期報告書
サンマルク、2017年7月 月次売上情報
桧家、ラジオNIKKEI「ザ・マネー」に弊社代表が出演
桧家社長、失敗しない二世帯住宅
ベネワン、2017年度 第1四半期 四半期報告書


夢真、夢テクの決算説明資料はいつものフォーマット。
建設資格推進センターの新設、YUMEAGENT VIETNAMの新規取得
ソーシャルフィンテックが夢ソリューションズへと変更になっております。

販管費はいつもどおり増加傾向にあります。
ただし、主に夢テクの方の影響ですね。
財務関係は先期に引続き有利子負債が増えたことでしょうね。

夢真は3Qで定着率下がっていると書きましたが
会社もそこに対するツッコミを意識しているため
7月末の在籍者数を記載することで退職者が減っていることを強調しておりますね。
7月を含めた定着率は77.9%あるそうです。
あまり年による傾向が一致しないのが不思議なんだよなぁ・・・。
詳細なデータがないのでなんとも言えませんが・・・。

新人の派遣単価の波も少なくなってきているようで
採用時期の分散の効果がでているというところじゃないでしょうか。

全体的には夢テクの先行投資が重いというところですねー。
来年も1750人採用なのでなかなか重いですがw
ただエンジニアのほうが必要なスキルがはっきりしており
定着率も建設より安定していますので
軌道に乗ったら安定すると思っております。


サンマルクは全店前年比100%です。
今年はまあまあ安定しておりますねw


そろそろ次の銘柄が仕込みたくなってきたところですが
なかなか踏み切りづらいというところですねぇ・・・。
リスクを追う必要性もあんまり感じないのが難しいところ。

続きを読む >>

にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ

■エプコの中期経営計画発表。2021年純利約5倍。

前週比312.5万プラス。
過去最高記録な気がします・・・。
わからんけどw


東電とのダブルプレスリリースに記載されていた
売上受注計画によるエプコのストップ高が主因です。
先週東電には発表がないと書きましたが
あれはエプコ側の決議のIRでしたねw
テキトーで申し訳ありません。。。。

発表では2021年に受注600億、売上500億を計画だそうです。
利益が数億程度のエプコの規模感からすると
出資比率49%だとしてもぶっとんだ数字であることは間違いないですね。

また、後述しますが本日、エプコ側で中期経営計画がでましたので
来週も期待できそうですねー。

ここ数年ほとんどエプコを買うだけしかやってない気がしますが
ここにきてその成果がようやくでそうってところですね。
2011年に800株、14年1000株、15年2500株、16年2600株、17年800株と
成果が出ない中でコンスタントに買ってきたかいがありますね。
時間軸は分かりませんが、いつかは成果につながることでしょう。

NISA枠分はギリギリまで配当をもらいつつ
期限前に売ってもいいかと思っております。
これぞ虎タヌってやつですな・・・。


さて、今週の保有株トピックスです。
メディネット、 2017年9月期 第3四半期報告書
エプコ、住まいの省エネ会社「TEPCOホームテック」の設立について
エプコ、平成29年12月期 第2四半期決算短信
エプコ、中期経営計画の策定
桧家HD、平成29年12月期第2四半期決算短信
桧家HD、自己株式の取得及び自己株式の公開買付け
日本アクア、平成29年12月期 第2四半期決算短信
ベネフィットワン、RIZAP株式会社との健康経営支援サービスでの協業開始
ビーイング、平成30年3月期 第1四半期決算短信


エプコの決算は前四半期に上方修正したものから
さらに10%ほど上回ってきましたね。
現事業のほうもそこそこ好調のようです。

そして東電EPとの合弁会社「TEPCOホームテック」の正式IRがきました。
中期経営計画は、2021年で現在一株77円の利益が
388円と目標値を発表しております。
もうそうなったら爆益ですねぇw
時間軸は分かりませんが、現実感のある数字だと思っています。
ちなみにホームテックの損益は営業外損益となりますので
実現したら売上55億の経利21億という若干いびつな形になります。
また、東電EPからの受注を想定してか
営業利益も2倍ほどの12億を想定しています。

営業マンがいないエプコ、ノウハウが無い東電
ベストなパートナーを見つけてきたと思います。
電住分野がエプコの絶対的な肝だと思って投資してきましたが
ここまでの規模感・スピード感でできるとは思いませんでした。
せいぜいパナソニックと協力して時間をかけて・・・という想定でした。
会社の予想でもエネルギー分野が成長の柱でしたからね。
まあ単にセグメンテーションの問題かもしれませんが。

取り扱う案件の桁が違う中で
ここまでの話をまとめた岩崎社長の手腕も評価したいです。
まあ、前から言っていましたが「意志」がありますし
それを発信する力もあるので投資してきたので前から高評価ですが・・・。
人を動かすことができる人だと思っています。
(なんとなくフリーザ様の声にしか聞こえない・・・
真似したら上手くできんじゃないかなぁ・・・と思ってるのは秘密ですが・・・。)

これからの成績の柱になることは間違いないでしょう。
エプコさんお願いしますー。


桧家は修正した予想どおりの決算でした。
合わせて創業者の資産会社の株を買い取ったというもの。
相続を見据えた資金確保なんかな?というところですね。


日本アクアはまあまあ好調。
通期予想は修正されないんかな?ってところですね。


ベネワンはライザップとの協業の発表。
ここまで好調でしたが、発表後に下げていますw
面白いもんですねw


ビーイングの決算は四半期赤字!
想定以上に憤死したかなぁと思いましたが
株価は反応ありませんw
爆下げとかなら買いでしたが
なんも反応がないので買いづらいですね・・・。
様子見かな。


しかし、このままだと夢真にしろエプコにしろ
〇〇年△倍!!とか言ってるバカっぽいグロース銘柄に
リスクをとって投資して儲かっただけのに見えますね・・・。
一応自分では「バリュー」を見てる硬派な長期投資家だと思っていますので
よろしくお願いいたします。
いい始める前に保有していますのでw
ある種の変わり者であることには間違いないですが・・・。


来月で投資歴10年になるんですよねぇ。
節目の年に良い出来事があったなぁ・・・。

続きを読む >>

にほんブログ村 株ブログ サラリーマン投資家へ

[AD]
相互リンク
月別アーカイブ
09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05  04  03  02  01  12  11  10  09  08  07  06  05 
アクセスカウンター
Twitter
逆アクセスランキング
メールフォーム

名前:
メール:
件名:
本文:

読んだ本(購入した本)